您瞧瞧这刘备跑到梁地，那叫一个狼狈，正愁没地方去呢。突然就瞧见前面来了好多人马，打着曹字旗号，浩浩荡荡地就过来了。刘备心里就想：“难道是曹操来救我了？”等这队人马走近了，他赶紧上前打听，还真没错，就是曹操亲自来打吕布啦。
刘备赶忙向曹操表明身份，曹操亲切地握住刘备的手说：“哎呀，我来晚了，让玄德受惊啦，您可别见怪啊！”嘿，这曹操可真是会拉拢人。刘备赶忙道谢，把自己的失败情况说了一遍。曹操接着说：“我接到夏侯惇的败报，就知道吕布势大，沛城肯定守不住，所以亲自带兵过来了。吕布就是个没什么谋略的家伙，肯定会被我打败，玄德放心，看我很快就能把他拿下。”嘿，这曹操说话那叫一个自信，还真有两下子。
说着，曹操就和刘备一起骑马前行，直奔彭城。这时候夏侯惇眼睛受伤还没好，已经被曹操召回许都调养去了。其他的兵在半路上跟上来，一起跟着曹操东行。到了彭城，守将侯谐也不知死活，居然开城出战。曹操这边派许褚上去迎战，没几个回合，许褚就把侯谐活捉了。彭城没了主心骨，自然就被攻陷了。曹操下令把彭城的兵民都杀了个精光，嘿，这也太狠了吧。
接着曹操又带兵去攻打下邳。广陵太守陈登带着人来迎接曹操，给曹操当先锋。大军浩浩荡荡地开到下邳城下。吕布亲自出城迎战，打了几次都没占到便宜，只好退回城里，不敢再出来了。曹操下令军队四面设栅，日夜围攻。关羽、张飞也收拾残兵，来跟刘备会合，一起攻城。
吕布在城楼上督守，低头一看愁呢，突然有一箭射上来，箭镞上穿着一封信。吕布让人取下来一看，原来是曹操劝他投降，还说只要投降就封他为侯。吕布拿着信下了城，跟陈宫商量，想投降。陈宫因为之前背叛曹操迎了吕布，担心投降后没活路，就极力劝阻，还给吕布出主意说：“曹操远道而来，肯定不能久留。将军可以带步兵骑兵出城屯在城外，我带剩下的人守着城里。曹操要是攻将军，我就从后面攻击他；要是他来攻城，将军就带兵回来救。这样互相呼应，形成犄角之势，不出十天，曹操的粮草就会耗尽，自然就会退兵。到时候咱们再一起追击，肯定能获胜。”这主意听起来还不错。
高顺也接着说：“公台说的很有道理。将军出城屯兵，不仅能形成犄角之势，还能截断曹操的粮道。曹操要是没了粮草，不走还能怎样？”这话说得吕布又心动了，马上决定让高顺辅助陈宫守城，自己准备出城立营。
到了晚上，吕布进房跟妻妾们说要出城。妻子严氏赶紧劝阻说：“陈宫和高顺向来不和，将军要是出城，他们俩怎么能同心守城呢？万一出了差错，将军怎么立足啊？而且曹操对陈宫就像对自己的骨肉一样好，陈宫都能背叛他来投靠我们。现在将军对陈宫，也没曹操对陈宫那么好，却要把全城托付给他，把妻儿也交给他们，孤军远出，一旦有变故，我还能做将军的妻子吗？”嘿，这女人还挺有见识，不过她前面不是不肯让吕布出城嘛，这时候怎么又同意了呢。吕布听了妻子的话，又犹豫起来。严氏流着眼泪说：“我之前在长安被将军抛弃，多亏了庞舒保护我，才又跟将军团聚。没想到今天又要抛弃我，我反正也活不了多久了，随便将军怎么决定吧，别把我放在心上。”嘿，这女人还挺可怜。
吕布实在不忍心割舍，只好用话安慰妻子，说自己不会走。然后派属吏许汜、王楷夜里出城，偷偷穿过敌营，到袁术那里求援。袁术生气地说：“吕布不把女儿给我，还把我的使者杀了，这是自找失败。我还想找他算账呢，他还想我去救他？”许汜、王楷赶紧说：“这是曹操使的反间计，吕布已经知道错了，所以向明上求援。明上要是不救吕布，跟自己失败有什么区别？吕布被曹操打败了，明上恐怕也会有危险。”袁术听了，脸色稍微缓和了一些，说：“吕布既然知道错了，把女儿送来，我就派兵救他。”许汜、王楷没办法，只好回去报告吕布。
吕布没办法，只能把女儿送去。可是城外到处都是敌人，怎么送呢？想来想去，终于想出一个办法。半夜的时候，用绵把女儿裹住，背在背上，拿着戟骑上马，偷偷出城。嘿，这送亲的方法还挺奇特。刚走了几十步，就被曹军发现了。曹操这边派张辽等将领冲上来，吕布挥舞着戟，还真冲破了好几重。可是曹操的军队变了策略，不用兵刃接斗，而是用弓矢攒射，箭像雨点一样飞过来，根本没地方躲。吕布虽然力气大，可也没什么避箭的办法，又担心女儿中箭，没办法，只好退回城里。
河内太守张杨一直跟吕布关系不错，听说吕布被曹操围攻，就出兵到东市，想给吕布声援。没想到部将杨丑背叛张杨，把张杨杀了，还打算把首级送给曹操。其他将领眭固为张杨报仇，又杀了杨丑，向北通了袁绍，屯驻在射犬，终究不敢东出援救吕布。
吕布只能振作精神，和陈宫等人拼死守城。大概过了一个多月，曹操攻城没攻下来，有点想退兵。荀攸、郭嘉赶忙进谏说：“吕布屡战屡败，锐气已经受挫，陈宫虽然有智谋，但性子多迟疑。现在吕布还没恢复元气，陈宫也没定好策略，趁这个时候猛攻，肯定能把吕布拿下，怎么能无缘无故退兵呢？”曹操摸着胡子说：“在城下停留久了，士兵会疲惫，这怎么办呢？”郭嘉说：“可以把沂泗两河的水引过来，灌到城里。”曹操听了高兴地说：“这主意不错，就这么办。”
于是曹操就分拨将士，让他们去决水灌城。不到一天，城内外就变成了水乡，水滔滔不绝。曹操的军队都搬到高阜上，等着城里发生变化。吕布日夜守城，一直不敢疏忽。到城被水淹了，心里就着急起来。他登上城楼四处张望，到处都是汪洋一片，不禁愁眉紧锁，露出害怕的样子。曹操在高阜上看着，笑着喊道：“吕布怎么还不投降！”吕布回答说：“你们别逼我，我会向明公自首。”陈宫在旁边生气地看着吕布说：“逆贼曹操，怎么能称为明公？现在投降，就像鸡蛋碰石头，怎么能保全自己呢？”吕布没办法，下了城，跟妻妾们喝酒解闷。
过了第二天早晨，吕布拿起镜子照了照，发现自己瘦了好多，不禁惊讶地说：“我怎么瘦成这样了，肯定是酒喝多了。以后得戒酒了。”嘿，自己戒酒，却不许别人酿酒，这也太可笑了。
这时候有个部将侯成丢了几匹马，好不容易找回来了。将领们都来向侯成道贺，还送了酒肉。侯成担心违反军令，就把这些酒肉先送给吕布。吕布一看就生气了，说：“我正禁酒呢，你们却酿酒送上来，太不把我放在眼里了。是不是想谋反啊？”说着就下令把侯成斩首。还是其他将领宋宪、魏续等人替侯成求情，才免去侯成的死罪，还让侯成杖责了几十下。侯成又气又恨，偷偷跟宋宪、魏续商量，到了晚上，竟然带着人造反，把陈宫和高顺抓住，打开城门投降了。
吕布听到动静，赶紧跑到白门楼。天快亮的时候，楼下已经聚集了曹操的军队。剑戟声和嘈杂声混在一起。吕布觉得自己大势已去，看到身边还有几个人，就对他们说：“你们跟着我也没什么好处，不如把我的头砍下来，去献给曹操，还能立功。”左右不忍心杀吕布，就劝他下楼投降，也许能保全家人。吕布没办法，只好下楼。曹操的士兵看到他下来，一拥而上，把他绑得结结实实，带到曹操面前。
曹操已经进城，把水势退去，升帐高坐。将领们站在两旁。吕布被带进来，看到曹操，就大声喊道：“我被绑得太紧了，能不能松一点。”曹操笑着说：“绑老虎能不紧吗？”吕布又说：“明公最担心的就是我，我现在已经心服了。天下没什么可担心的，明公做大将，我做明公的副手，什么事办不成呢？”曹操向来知道吕布勇猛，想收用他，心里不禁有点犹豫。正好刘备进来，曹操就欠身请刘备坐下。吕布看着刘备说：“玄德公，你是座上客，我是阶下囚，你能不能替我说句话，让我能从宽发落？”嘿，这吕布还真有点没骨气，大丈夫视死如归，何必向人乞怜呢。刘备听了，微笑着不说话。曹操问刘备：“公意如何？”刘备笑着说：“公难道没看到丁原、董卓的事吗？”嘿，这一句话就够了。曹操听了，点了点头。吕布指着刘备说：“大耳儿最没信义，真让人可恨！”嘿，他自己难道就有信义吗？
突然有个人大声喊道：“要死就死，废话那么多干嘛！”吕布一看是高顺，不禁感叹道：“我辜负了高顺啊。”原来高顺多次劝谏吕布，吕布都不听，所以才落到这个地步。曹操也知道高顺忠勇，劝他投降。高顺大声说：“宁死不降！”嘿，这才是真正的烈士。吕布又看到高顺旁边站着宋宪、魏续，就对曹操说：“我对将领们不薄，他们却背叛我，明公为什么不把他们杀了？”曹操反驳说：“听说你听妻妾的话，不采纳将领们的计策，这能叫不薄吗？”吕布听了，无话可说。
曹操马上命人把吕布、高顺拉出去一起绞死，然后把头砍下来。陈宫被推过来，曹操对他说：“公台，你不是一直说自己智谋有余吗？现在怎么样？”陈宫叹着气说：“吕布不听我的话，所以才落到这个地步。要是他肯听我的计策，怎么会被擒呢？”曹操又问：“今天该怎么处置你？”陈宫大声说：“作为臣子不忠诚，作为儿子不孝顺，应该处死。”嘿，这话说得还挺双关。曹操又问：“你难道不记得老母吗？”陈宫感慨地说：“我听说以孝治天下，不伤害别人的父母。我母亲的存亡，就听公的命令了。”曹操又问他妻子儿女怎么办？陈宫说：“圣王施仁，罪不及妻儿。妻子儿女的存亡，也听公的命令。”说完就想出去。曹操问他要去哪里？陈宫毅然说：“出去就死，还有什么可说的。”曹操不禁站起来，流着眼泪送他。嘿，这曹操假慈悲，就像猫哭老鼠一样。
陈宫被处死以后，曹操派人抚恤陈宫的母亲和妻子儿女，让他们都有依靠。吕布的妻子儿女也被带回许都，免得连坐。嘿，也不知道貂蝉在不在里面。吕布的将领张辽、臧霸都投降了。前尚书令陈纪的儿子陈群，在吕布军中，也被曹操录用。还有吴敦、尹礼、孙观等，曹操让臧霸把他们招来，都给了官职，让他们守青徐沿海的地方。